Apa itu Obligasi dan Inflasi, Apa Keterkaitannya?

Investasi merupakan salah satu cara yang banyak digunakan untuk dapat meningkatkan nilai kekayaan seseorang. Dalam dunia investasi, obligasi menjadi instrumen yang cukup populer. Namun saat berbicara tentang obligasi, kita tidak bisa mengesampingkan faktor inflasi yang dapat mempengaruhi kinerja investasi ini.

Tahukah kamu apa itu obligasi dan inflasi? Lalu, bagaimana keterkaitan antara keduanya? Untuk memahaminya, kamu dapat mengikuti artikel ini yang membahas secara lengkap tentang definisi dari obligasi dan inflasi, serta keterkaitan antara keduanya.

Pengertian Obligasi

Dilansir dari HSB, obligasi adalah surat utang atau instrumen keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan, pemerintah, atau lembaga lain sebagai bentuk pinjaman kepada investor.

Dalam hal ini, penerbit obligasi berjanji akan membayar bunga secara berkala kepada pemegang obligasi selama jangka waktu tertentu, dan pada akhir jangka waktu tersebut, penerbit juga berjanji untuk mengembalikan nilai pokok atau jumlah utang yang diterbitkan.

Obligasi sering dianggap sebagai investasi yang relatif aman, terutama obligasi pemerintah karena penerbitnya biasanya memiliki kemampuan untuk memenuhi kewajiban pembayaran.

Ada beberapa jenis obligasi yang kita ketahui, seperti:

Obligasi Pemerintah: Diterbitkan oleh pemerintah untuk membiayai proyek atau kebutuhan negara.
Obligasi Korporasi: Diterbitkan oleh perusahaan untuk mengembangkan bisnis mereka.
Obligasi Daerah: Diterbitkan oleh pemerintah daerah untuk mendanai proyek lokal.

Keuntungan dari obligasi yaitu pendapatan tetap yang dapat diandalkan, sehingga sering menjadi pilihan bagi investor yang mencari keamanan dalam portofolio mereka.

Pengertian Inflasi

Inflasi adalah peningkatan harga barang dan jasa secara umum dalam suatu periode waktu tertentu. Ketika inflasi terjadi, nilai mata uang mengalami penurunan daya beli.

Sebagai contoh, jika inflasi berada di angka 5%, itu berarti harga barang dan jasa naik rata-rata 5% dibandingkan tahun sebelumnya.

Inflasi merupakan hal yang normal dalam perekonomian, tetapi jika terlalu tinggi atau tidak terkendali, inflasi dapat memberikan dampak buruk pada masyarakat dan investasi.

Penyebab Inflasi

Ada beberapa penyebab utama inflasi, antara lain:

1. Permintaan yang Lebih Tinggi dari Penawaran (Demand-Pull Inflation)

Inflasi ini terjadi ketika permintaan barang dan jasa lebih tinggi dibandingkan dengan penawaran yang tersedia.

2. Kenaikan Biaya Produksi (Cost-Push Inflation)

Ketika biaya bahan baku atau tenaga kerja meningkat, harga barang dan jasa juga ikut naik.

3. Inflasi yang Diharapkan (Expected Inflation)

Ketika masyarakat mengantisipasi kenaikan harga di masa depan, mereka cenderung membeli lebih awal yang dapat memicu inflasi.

Kaitan antara Obligasi dan Inflasi

Obligasi dan inflasi memiliki hubungan yang saling berkaitan dan sangat erat. Berikut ini beberapa poin yang menjelaskan keterkaitan keduanya:

1. Pengaruh Inflasi terhadap Nilai Obligasi

Ketika inflasi meningkat, daya beli mata uang menurun. Hal ini berdampak pada nilai riil dari pendapatan bunga (kupon) yang diterima investor dari obligasi. Misalnya, jika obligasi memberikan bunga 5% per tahun, tetapi inflasi berada di angka 6%, maka nilai riil dari pendapatan bunga tersebut menjadi -1%. Dengan kata lain, keuntungan yang kamu dapatkan dari obligasi tidak mampu mengimbangi kenaikan harga barang dan jasa.

2. Pengaruh Inflasi terhadap Suku Bunga

Bank sentral biasanya menaikkan suku bunga untuk mengendalikan inflasi. Ketika suku bunga naik, harga obligasi cenderung turun, karena investor akan lebih memilih instrumen dengan tingkat pengembalian yang lebih tinggi. Maka dari itu, inflasi yang tinggi dapat menyebabkan penurunan nilai pasar obligasi.

3. Obligasi yang Tahan Terhadap Inflasi

Untuk melindungi nilai investasi dari inflasi, beberapa negara menerbitkan obligasi yang terkait dengan inflasi, seperti Treasury Inflation-Protected Securities (TIPS) di Amerika Serikat. Obligasi semacam ini menyesuaikan nilai pokok dan bunga berdasarkan tingkat inflasi, sehingga nilai investasi tetap terjaga meskipun inflasi meningkat.

Strategi Investasi Obligasi di Tengah Inflasi

Terdapat beberapa cara atau strategi yang bisa diterapkan investor untuk menghadapi inflasi:

1. Pilih Obligasi Terkait Inflasi

Obligasi yang disesuaikan dengan inflasi dapat menjadi pilihan yang baik untuk melindungi nilai investasi.

2. Diversifikasi Portofolio

Jangan hanya mengandalkan obligasi. Kombinasikan dengan instrumen lain seperti saham atau aset riil seperti properti atau emas, untuk mengurangi risiko inflasi.

3. Pertimbangkan Durasi Obligasi

Obligasi dengan durasi pendek lebih aman di tengah inflasi tinggi, karena nilainya tidak terlalu terpengaruh oleh perubahan suku bunga dibandingkan obligasi berdurasi panjang.

4. Pantau Kebijakan Moneter

Perhatikan kebijakan bank sentral terkait suku bunga dan inflasi. Kebijakan ini memiliki dampak langsung pada kinerja obligasi.

Jadi, dapat disimpulkan bahwa obligasi dan inflasi memiliki hubungan yang saling mempengaruhi satu sama lain. Inflasi dapat mengurangi daya beli pendapatan dari obligasi dan mempengaruhi nilai pasar obligasi itu sendiri.

Namun, dengan strategi investasi yang tepat, kamu dapat memanfaatkan obligasi sebagai salah satu instrumen yang stabil dan menguntungkan.

Bagi kamu yang ingin memahami tentang investasi dan finance, termasuk cara menghadapi inflasi melalui investasi yang bijak, bergabung bersama Jurusan Finance dan Investasi di Cakrawala University menjadi pilihan yang tepat.

Kuliah di jurusan Finance dan Investasi akan memberikan pengetahuan untuk kamu yang ingin menjadi ahli di bidang keuangan. Jangan ragu untuk berkuliah di Cakrawala University, wujudkan masa depan kamu bersama kami!